其次,因为可辨认净资产的公允价值难以确认和计量,所以商誉是一种迫不得已的记账手段,存在很大的操纵空间。
商誉出现在哪里呢?还是以刚才的案例来说,收购完成以后,2亿元的商誉出现在a公司合并的资产负债表里(母公司的资产负债表上不会出现商誉)。又因为商誉是不可辨认的,所以现在把商誉放在非流动资产里。
2019年年初,《企业会计准则第8号——资产减值》做了明确的要求。
首先,其他所有资产都是在出现减值迹象以后才做减值测试,商誉则不同。商誉每年年末都要做减值测试,并且商誉减值和业绩对赌无关。哪怕过了三年的对赌期,只要有商誉,还是要做减值测试。
其次,在做商誉减值测试的时候,不允许把并购对象的整体股权作为减值测试对象,而是要将商誉分摊至资产组(组合)后分别进行减值测试。
最后,不只是年报和半年报中要披露商誉减值信息,季报中同样要披露商誉减值的相关信息。
商誉减值后,公司会在利润表上体现商誉减值的损失。比如,这次北斗星通做了5亿元的商誉减值,利润相应少了5亿元。
因为利润会影响资产负债表中的股东权益,所以减值以后股东权益相应少了5亿元。
如何避免踩到商誉减值的雷?
作者认为,我们在看任何一家公司的时候,如果资产负债表中的商誉和净资产比超过了50%,那么这家公司我们暂时不要再看了。
这一章的部分观点对于非科班出身的小伙伴已经有些难了,如果硬核知识实在吃不下去也没事,大家用眼睛过一遍,有个感觉,具体实践就看上雪后续为大家总结的升级版装备。
重要提示:文中提及的所有公司仅用于案例分析,不构成任何投资建议,市场有风险,投资需谨慎。
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